كان العام الماضي عاماً مضطرباً بالنسبة لسوق العملات المشفرة، حيث عانت الصناعة من تقلبات الأسعار وعمليات التسريح والإفلاسات والقرصنة والاستغلال، وفي حين أن العديد من عامة المتابعين لديهم القليل فقط من المشاعر الإيجابية تجاه الصناعة، إلا أن بعض من أصحاب رؤوس أموال المخاطرة الذين استثمروا في قطاع البلوكتشين والعملات المشفرة يشعرون بتفائل حذر تجاه مستقبل القطاع.
يشارك Prashant Malik، الشريك العام في شركة Tykhe Block Ventures، والتي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها، وجهات نظره وتوقعاته بشأن استثمارات رؤوس الأموال في البلوكتشين.
كيف أثر انهيار إف تي إكس (FTX) والشركات الأخرى العام الماضي على التمويل المستقبلي لهذه الصناعة؟
لقد أثبتت الأشهر الـ 12 الماضية أن اللامركزية هي الرهان الوحيد الرابح من أجل المضي قدماً، بدلاً من الاعتماد على الكيانات المركزية.
ففي عام 2022، تم سحب ما يقارب الـ 150 مليار دولار من التمويل اللامركزي، مدفوعةً بالعقود الذكية، بسلاسة وبدون إحداث أي خلل. بالمقارنة، أدى سحب مبلغ صغير نسبياً يُقدر بـ 6 مليارات دولار إلى انهيار إف تي إكس (FTX).
وبينما لا تزال إف أي إكس (FTX) والشركات المماثلة تعاني من حركة هبوطية، يستمر تعدين البيتكوين كتلة تلو الأخرى، حيث تستمر Aave في تسوية الترتيبات المالية، وتواصل Chainlink تغذية البيانات الدقيقة في الشبكات الموزعة، وتشهد البروتوكولات الجديدة مثل Polygon وArbitrum نشاطاً عالياً على شبكة البلوكتشين، مما يُظهر القوة الحقيقية للويب 3.0 اللامركزي. تعكس دورة التمويل داخل الصناعة الشي ذاته، حيث ستواصل الشركات الرائدة المتخصصة في المجالات الأساسية مثل دفتر الاستاذ الموزع (DLT) وبناء البنى التحتية وتبني تقنية البلوكتشين في جذب التمويل السليم.
ما هي برأيك المجالات الواعدة من حيث النمو والتطور داخل الصناعة؟
المجال الأول هو البنية التحتية لتقنية البلوكتشين. نظراً لأن التكنولوجيا الأساسية وتبنيها آخذين في الانتشار، أصبح من الواضح أن العديد من الشركات ستعمل على الاستفادة من الطبقة الأساسية لهذا المجال، وهو أمرٌ يجعلنا متفائلين كثيراً.
المجال الثاني هو التمويل اللامركزي، أو ما يُعرف بـ DeFi، والذي أثبت نفسه على أنه خيار مرن وموثوق بالنسبة للمستخدمين، بعد مواجهته انهيار التمويل المركزي (CeFi) الشامل في عام 2022.
الفضاء الآخر الذي نتوقع أن نرى نمواً هائلاً فيه هو الميتافيرس، فهذا هو المكان الذي نتوقع أن نرى فيه الشرق الأوسط يتحول إلى مركز عالمي. وفقاً لتقديرات PwC، سيساهم الميتافيرس برفد اقتصاد الخليج بما يُقدر بـ 15 مليار دولار بحلول عام 2030، وقد كشفت حكومة دبي أيضاً عن استراتيجيتها حيال الميتافيرس، والتي ستوفر 40.000 وظيفة افتراضية وتجذبُ حوالي 1000 شركة متخصصة بتقنية البلوكتشين، مما جعلنا نشعر بتفاؤل حيال الميتافيرس.
لماذا نشهد المزيد من تدفقات رؤوس الأموال في قطاع الويب 3.0؟
نظراً لأنه من المتوقع أن تكون العوائد من أسواق الأسهم التقليدية والدخل الثابت في خانة الآحاد المنخفضة، فإن الطلب على الاستثمارات البديلة سيزداد حتماً. نحن نعتقد أن الاستثمارات البديلة ستشكل 15٪ -20٪ من محافظ الجميع الاستثمارية في السنوات الخمس المقبلة، ومن بين فئات الأصول الناشئة، ستذهب الحصة الأكبر إلى الويب 3.0 أو البلوكتشين والتكنولوجيا النظيفة والتنقل الكهربائي. في العام الماضي، تفوق الويب 3.0 على الاثنين الآخرين، وسنشهد توجهاً مشابهاً في السنوات القادمة.
نظراً للفرص الهائلة التي يوفرها الويب 3.0، فإننا نرى بالفعل مواهباً استثنائية تنجذب إلى هذا الفضاء، ففي Tykhe، نقوم بتقييم ثمانية إلى عشرة صفقات كل أسبوع، والمثير في الأمر هو أن بعضاً من أفضل المؤسسين في الويب 2.0 ينتقلون الآن إلى الويب 3.0، ومع تحسن جودة المؤسسين والمطورين، سيجذب القطاع المزيد من رؤوس الأموال.
ما هو النهج الذي على الصناعة إتخاذه لزيادة التبني المؤسسي لتقنية البلوكتشين؟
كانت الموجة الأولى من العملات المشفرة ذات قيمة عالية، وخاصةً عملة البيتكوين، وكانت الموجة الثانية في عالم الكريبتو تتمحور حول بناء شبكات التشفير اللامركزية. بعدها، دخلت عملة الايثيريوم إلى القطاع وقالت، "لقد قمنا بتجريد كافة مكونات عالم التشفير واصبح بإمكانكم نشر العقود الذكية بسهولة". الآن، نحن بحاجة إلى موجة ثالثة من التشفير، تركز على التحكم في الوصول اللامركزي. فعلى سبيل المثال، إذا كان لدى المؤسسة 10000 عملة بيتكوين، ليس هناك أي طريقة يمكن للشركة من خلالها تحقيق عائد من العملات دون إعطاء الوصاية على الأصل إلى كيان ما. تخيل الآن عالماً يمكنك فيه التحكم في الأصول دون التخلي عن ملكيتك لها. في رأيي، هذا هو الاتجاه الذي يجب أن تتخذه الصناعة لدفع عملية التبني، فبعد انهيار إف تي إكس (FTX)، لن ترغب أي مؤسسة في استخدام الوصاية المركزية.
هل يمكنك مشاركة أمثلة على استثمارات ناجحة أو مشاريع قادمة أو شراكات أقامتها شركتك؟
لقد استثمرنا في شركة تسمى شبكة Odsy، وتقوم هذه الشركة ببناء طبقة تحكم بالوصول لامركزية وقابلة للبرمجة للويب 3.0 بالمجمل. إنهم يقومون بعملٍ مذهل، حتى أثناء السوق الهابطة، فقد أغلقت الشركة مؤخراً جولة تمويل جديدة وهي تشهد اهتماماً كبيراً من قبل المجتمع الاستثماري. نحن متحمسون للغاية لرؤية النظام البيئي لـ Odsy يؤتي ثماره.
لماذا يجب على شركات رأس المال المخاطر أن تظل متفائلة على حيال البلوكتشين والعملات المشفرة والويب 3.0؟
بالإطلاع على تطور الويب 1.0 والويب 2.0 بشكل مباشر، يمكنني القول أن الويب 3.0 سيكون محور الحديث في العقد القادم. مَهَّد العمل الشاق الذي قمنا به خلال السنوات العديدة الماضية الطريق للتبني السائد لتقنية البلوكتشين، وهذا ما يثير حماسنا أكثر.
إن أحد أكثر الأسئلة التي تُطرح عليّ هو "ما هي الاستخدامات التي توفرها تقنية البلوكتشين في الحياة اليومية؟" في الواقع، هذه النقطة المحورية في حالة تقلب دائم، وسيوافقني الرأي كُل مُتابعٍ لمساحة البلوكتشين، فهناك ما يكفي من التقبل والتحقق للتوصل إلى فكرة أننا الآن على المنعطف. فعلى سبيل المثال، الشراكات التي أبرمتها كبرى الشركات العالمية مثل أديداس وستارباكس وماستر كارد مع بوليجون، والتجارب التي أطلقتها كوكا كولا ونايكي وديزني في الميتافيرس، وحركة سجلات الاتصالات والرعاية الصحية على البلوكتشين، تدل على أن دولاب الموازنة قيد الحركة الآن.
عندما تصبح التكنولوجيا سائدة، تصبح العديد من استخداماتها فرصاً يطاردها رواد الأعمال، لذا نحن نتوقع بناء عدة شركات تُقدر قيمتها بمليارات الدولارات في هذا الفضاء مستقبلاً، وهذا يمنحنا، ويمنح شركات رأس المال المخاطر الأخرى، الكثير من التفاؤل.
تنصل. لا يؤيد Cointelegraph أي محتوى أو منتج في هذه الصفحة. بينما نهدف إلى تزويدك بجميع المعلومات المهمة التي يمكننا الحصول عليها ، يجب على القراء إجراء أبحاثهم قبل اتخاذ أي إجراءات تتعلق بالشركة وتحمل المسؤولية الكاملة عن قراراتهم ، ولا يمكن اعتبار هذه المقالة نصيحة استثمارية.