تبين أن تخصيص الأموال لصفقات الاستثمار في العملات المشفرة له تأثير إيجابي على أداء المحافظ الاستثمارية المتنوعة.
فوفقًا لدراسة بحثية أجرتها مجموعة أيكونيك فندز وكريبتولوجي أسيت غروب لإدارة الأصول المشفرة، فإن قدرة استثمارات العملات المشفرة على التأثير بشكل إيجابي على أداء المحافظ الاستثمارية تتخطى العديد من نماذج تخصيص الأصول.
تأتي قدرة العملات المشفرة على تحسين ربحية المحافظ الاستثمارية المتنوعة على الرغم من تقلباتها، لا سيما انهيار السوق الأخير الذي حدث في مايو.
فحصت الدراسة البحثية بعنوان "العملات المشفرة ونسبة شارب لنماذج الاستثمار التقليدية" التغييرات في ملف تعريف المخاطر والعائد للعديد من أساليب تخصيص المحفظة بسبب إضافة أصول العملة المشفرة.
تم إجراء فحص المخاطرة والعودة هذا من خلال قياس التغيرات في نسبة شارب - قياس العوائد الزائدة المكتسبة مقابل الاحتفاظ بأصل متقلب - عندما تم تضمين صفقات العملات المشفرة في نماذج محفظة الأصول المختلفة.
مع وجود فئة الأصول المشفرة التي يُفترض أنها فئة أصول غير مرتبطة، يجب أن يتحسن أداء المحافظ الاستثمارية من حيث المخاطرة والمكافأة مع إضافة العملات المشفرة على الرغم من تحركات أسعارها المتقلبة الظاهرة.
من خلال افتراض استراتيجية استثمار سلبي، حددت الدراسة التغييرات في نسبة شارب لنماذج المحفظة التقليدية مع إدخال التعرض للعملات المشفرة مقابل مؤشر مرجعي بدون تخصيص عملات مشفرة.
للتحقيق في تأثير زيادة صفقات العملات المشفرة لكل نموذج محفظة، أعادت الدراسة أيضًا موازنة تخصيص العملات المشفرة على أساس ١٪ و٣٪ و٥٪.
وبتفصيل نتائج الدراسة، "وجد هذا التقرير أن إضافة العملات المشفرة إلى أي محفظة مغطاة كان له تأثير إيجابي على العائدات وكذلك أداء المخاطر والمكافآت للمحفظة"، مضيفًا:
"هذا الاكتشاف قائم على الرغم من التصحيح الكبير في أسواق العملات الرقمية خلال بداية عام ٢٠٢١. علاوة على ذلك، أدى إضافة المزيد من العملات المشفرة إلى عوائد أعلى."
وفقًا للوثيقة، فإن نتائج دراسة ٢٠٢١ تضفي أيضًا مصداقية على الاستنتاجات التي تم التوصل إليها في بحث عام ٢٠٢٠ والتي أظهرت التأثير الإيجابي لتخصيص العملات المشفرة على المحافظ الاستثمارية على الرغم من انهيار السوق في منتصف مارس.