اتخذ قطاع الأصول الرقمية خطوة جديدة نحو الاندماج مع النظام المالي التقليدي هذا الأسبوع بعد أن حصلت Kraken على وصول مباشر إلى شبكات المدفوعات التابعة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، في خطوة قد تعيد تشكيل الطريقة التي تنقل بها شركات العملات المشفرة الدولار. فالوصول المباشر إلى بنية المدفوعات الخاصة بالفيدرالي قد يمنح البورصة تحكمًا أكبر في تدفقات الدولار، مع تقليل اعتمادها على البنوك الوسيطة، وهو تحدٍّ طالما واجهته شركات القطاع.
كما يعكس ذلك استمرار نضج البنية التحتية للعملات المشفرة واندماجها التدريجي في النظام المصرفي التقليدي رغم التحديات الأوسع التي يواجهها القطاع وتصحيح السوق المستمر منذ أشهر، وهو أحد أبرز محاور نشرة Crypto Biz لهذا الأسبوع.
في الوقت نفسه، ردّت شركة تعدين البيتكوين MARA Holdings على التكهنات حول نيتها بيع احتياطياتها من البيتكوين، مؤكدة أن الإفصاحات التنظيمية الأخيرة تهدف فقط إلى توسيع مرونة إدارة الخزانة. كما عززت شركة مكافآت البيتكوين Fold ميزانيتها العمومية بإلغاء ديون قابلة للتحويل بقيمة 66 مليون دولار، بينما يرى محللون أن إطارًا مقترحًا لترميز الأسهم في بورصة نيويورك قد يفتح الباب أمام مشاركة مؤسسية أكبر.
Kraken تحصل على وصول إلى نظام المدفوعات الفيدرالي لأول مرة في قطاع الكريبتو
حصلت الذراع المصرفية لبورصة Kraken على حساب رئيسي محدود الغرض لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي، ما يمنحها وصولًا مباشرًا إلى بنية المدفوعات الخاصة بالبنك المركزي الأمريكي، في سابقة لشركة نشأت في مجال العملات المشفرة.
وفي إعلان صدر الأربعاء، أكدت Kraken Financial أنها تستطيع الآن استخدام نظام Fedwire التابع للاحتياطي الفيدرالي، وهو شبكة تسوية إجمالية فورية تسمح للمؤسسات المالية بإرسال واستقبال المدفوعات مباشرة مع البنك المركزي. ويتيح هذا الوصول لـ Kraken معالجة المدفوعات بالدولار الأمريكي مباشرة عبر الفيدرالي بدل الاعتماد على البنوك الوسيطة.
وقد مُنحت الموافقة في البداية لمدة عام واحد مع قيود مصممة بما يتناسب مع نموذج أعمال Kraken ومستوى المخاطر المرتبط به.
وقال أرجون سيثي، الرئيس التنفيذي المشارك للشركة:
“بفضل الحساب الرئيسي لدى الاحتياطي الفيدرالي، يمكننا العمل ليس كمشارك هامشي في النظام المصرفي الأمريكي، بل كمؤسسة مالية متصلة مباشرة به.”
MARA توضح استراتيجية احتياطي البيتكوين بعد مخاوف البيع
قالت شركة تعدين البيتكوين MARA Holdings إن الإفصاحات الأخيرة المتعلقة بإمكانية بيع البيتكوين من ميزانيتها العمومية تهدف إلى إظهار المرونة وليس الإشارة إلى تصفية وشيكة للأصول.
وأوضح نائب الرئيس روبرت سامويلز أن نموذج 10-K الأخير المقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية يوضح أن الشركة وسّعت استراتيجيتها لإدارة الخزانة للسماح ببيع البيتكوين إذا استدعت ظروف السوق ذلك. كما تسمح السياسة للشركة بشراء المزيد من BTC بشكل دوري.
وكان بعض أفراد مجتمع الكريبتو قد فسروا الإفصاح على أنه تفويض لبيع أكثر من 53,000 بيتكوين تمتلكها MARA، وهو تفسير وصفه سامويلز بأنه “غير دقيق من الناحية الواقعية”.
Fold تتخلص من ديون قابلة للتحويل بقيمة 66 مليون دولار
أعلنت شركة الخدمات المالية المرتبطة بالبيتكوين Fold أنها ألغت 66.3 مليون دولار من الديون القابلة للتحويل، ما يزيل مصدرًا محتملًا للضغط على الميزانية العمومية وتخفيفًا محتملًا لحصص المساهمين قبل إطلاق بطاقة ائتمان جديدة تقدم مكافآت بالبيتكوين.
وفي إفصاح حديث، قالت الشركة إنها قامت بإطفاء سندين قابلين للتحويل — وهي أدوات دين يمكن تحويلها إلى أسهم — ما يقلل مخاطر إصدار أسهم إضافية في المستقبل. كما أدى القرار إلى تحرير 521 بيتكوين كانت مرهونة سابقًا كضمان لتلك الديون.
وقد يدعم هذا الوضع المالي الأقوى إطلاق بطاقة Fold الائتمانية المخطط لها، والتي ستتيح للمستخدمين كسب BTC مقابل المشتريات اليومية عبر شبكة Visa.
وكانت Fold قد طرحت أسهمها في Nasdaq في فبراير 2025 من خلال اندماج مع شركة FTAC Emerald Acquisition، لتصبح واحدة من أوائل شركات الخدمات المالية المرتبطة بالبيتكوين المدرجة في البورصة.
TD Securities: ترميز الأسهم في بورصة نيويورك قد يجذب المؤسسات
قال ريد نوك، الاستراتيجي في TD Securities، إن جهود ترميز الأسهم المرتبطة بـ بورصة نيويورك قد تسرّع تبني المؤسسات للأسواق القائمة على البلوكشين.
وكانت البورصة قد اقترحت مؤخرًا ترميز الأسهم عبر نظام تداول بديل يسمح بالتداول على مدار 24 ساعة وتسوية شبه فورية للأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة المُرمَّزة، مع استمرار العمل ضمن قواعد السوق الحالية.
وأشار نوك إلى أن هذا النموذج يشبه تطورًا جديدًا في بنية الأسواق: إذ ستبقى خدمات الحفظ والتسوية لدى Depository Trust & Clearing Corporation المُرمز (DTCC)، بينما سيستمر التداول وفق متطلبات أفضل عرض وطلب وطني (NBBO).
(ملخص الكريبتو) Crypto Biz هي نشرتك الأسبوعية لمتابعة تطورات الأعمال في عالم البلوكشين والعملات المشفرة، وتصل مباشرة إلى بريدك الإلكتروني كل يوم خميس.
