مع استمرار التركيز على البورصات بسبب الفشل الذريع لإف تي إكس، اقترحت ورقة بحثية جديدة أن ما يقرب من ثلاث من أصل أربع معاملات في البورصات غير المنظمة تكون مزيفة.
تم نشر ورقة عمل بعنوان "تداول العملات المشفرة" مؤخرًا من قبل المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER). وباستخدام الأنماط الإحصائية والسلوكية لتحديد المعاملات التي كانت مشروعة أم لا، قامت الورقة بدراسة 29 بورصة غير منظمة وتوصلت إلى استنتاج مفاده أن أكثر من 70% من الحجم داخل المنصات عبارة عن صفقات غسيل أموال في المتوسط.
كما وجد الباحثون أن حجم التداول المغسول لبعض البورصات يصل إلى 80% من إجمالي حجم التداول. حيث كتب الباحثون أنه في اثني عشر "بورصة من المستوى 2"، بلغت صفقات غسيل الأموال ما يقرب من 80% من إجمالي حجم التداول. حيث كتب الباحثون:
"تُترجم هذه التقديرات إلى تداول أكثر من 4.5 تريليونات دولار أمريكي في الأسواق الفورية وأكثر من 1.5 تريليون دولار أمريكي في أسواق المشتقات في الربع الأول من عام 2020 وحده."
ووفقًا للباحثين، هناك حوافز قصيرة الأجل لتداول غسيل الأموال. كما اقترحت الدراسة أن المعاملات المزيفة غالبًا ما تؤثر على تصنيفات البورصات على مواقع البيانات والإحصاءات مثل كوين ماركت كاب. بالإضافة إلى ذلك، تؤثر المعاملات الوهمية أيضًا على أسعار العملات المشفرة داخل البورصات على المدى القصير.
